Новости торговли опционами
Oct. 20th, 2022 03:04 pm![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
ny_quantСреди непрерывного потока говна публикуемого ZH, попалась таки интересная статья
где пересказывается содержание заметки Nomura's Charlie McElligott.
Если кратко, то institutional traders довели порожденную ширнармассами идею манипуляции meme-stocks до логического конца: они теперь торгуют суперкороткими (созревающими сегодня и завтра). Короче, “Weaponized Gamma” - the only game in town. По крайней мере до конца этой недели. В пятницу большой expiration day. Что будет дальше непонятно.
где пересказывается содержание заметки Nomura's Charlie McElligott.
Если кратко, то institutional traders довели порожденную ширнармассами идею манипуляции meme-stocks до логического конца: они теперь торгуют суперкороткими (созревающими сегодня и завтра). Короче, “Weaponized Gamma” - the only game in town. По крайней мере до конца этой недели. В пятницу большой expiration day. Что будет дальше непонятно.
![[identity profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/openid.png){kind=small}
no subject
Date: 2022-10-20 08:10 pm (UTC)Т.к. премия опциона активнее всего тает в последний день, то нужно дать хомячкам больше таких дней.
Более того, их усилия возможно что размажутся по календарю. Если и нет, и они будут действовать скоординированно, то не думаю, что это создаст проблемы продавцам опционов, у них наверняка обе ноги.
no subject
Date: 2022-10-20 08:50 pm (UTC)Если рынок идет наверх, то дельта этих коллов увеличивается, поэтому дилерам надо увеличивать хедж, т.е. покупать ещё underlying, подталкивая рынок дальше наверх. Или то же самое в обратную сторону. Это и есть Weaponized Gamma.
У дилеров особых проблем нет. Проблемы у тех, кто пытается сесть на тренд и садится незадолго до того, как поезд разворачивается в обратную сторону.
no subject
Date: 2022-10-24 02:30 pm (UTC)Дилерам выгодно продавать дорогие премии каждый день, т.к. суммарная тета сильно вырастет. А гамма-риск из-за этого размажется, т.к. вероятность того, что наш underlying куда-то далеко уедет за 1 день ниже, чем вроятность того, что он может уехать уехать за неделю.
no subject
Date: 2022-10-20 08:59 pm (UTC)no subject
Date: 2022-10-20 09:18 pm (UTC)no subject
Date: 2022-10-20 10:11 pm (UTC)no subject
Date: 2022-10-21 02:32 am (UTC)🤪
no subject
Date: 2022-10-21 03:37 am (UTC)no subject
Date: 2022-10-21 03:48 am (UTC)no subject
Date: 2022-10-21 04:24 am (UTC)no subject
Date: 2022-10-21 02:22 pm (UTC)no subject
Date: 2022-10-21 04:16 pm (UTC)no subject
Date: 2022-10-21 04:25 pm (UTC)no subject
Date: 2022-10-21 05:10 pm (UTC)no subject
Date: 2022-10-21 02:21 pm (UTC)