Стратегическое
Mar. 22nd, 2017 05:29 pm![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
ny_quant
Кажется, наконец дошлифовал торговую стратегию, над которой начал работать ещё прошлой осенью. Собственно, я её уже использую ещё с ноября, когда мне стало ясно, что я её когда-нибудь добью, но всё никак не мог сообразить как это сделать. В голове постоянно роились подозрения, что всё это грандиозный самообман, замешанный на overfitting и подглядывании в out-of-sample data. Даже стал подозревать не потекла ли крыша.
Помогло вчерашнее падение рынка, когда модель стала показывать на выход, хотя мне было понятно, что это неправильно. Тут меня и озарила новая яркая идея, пришлось даже пару часов попрограммировать (ужас как отвык, даже получил удовольствие) ... и ничего не получилось. Поехал домой поздно, злой и усталый. После ужина сел попробовать ещё несколько вариантов, в итоге меня посетила ещё одна мыслишка и вдруг она опять задышала. Не так резво как раньше, зато без глупостей
К сожалению, наниматель запрещает закрывать позиции в перый месяц после их открытия, причем on a LIFO basis (о чем я узнал только совсем недавно и почти случайно в результате несвойственной мне due diligence, а ведь могли бы и уволить нафиг). Т.е. если добавлять к существующей позиции каждый месяц, то продать нельзя никогда. При этом подходящих мне инструментов на рынке ровно два. Т.о. никаких резких телодвижений делать нельзя, чтобы не попасться врасплох.
Графом Монте-Кристо я, видимо, буду не ранее чем в следущей жизни. Интересно, перестану ли теперь об этом думать.
![[identity profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/openid.png){kind=small}
no subject
Date: 2017-03-23 09:08 pm (UTC)no subject
Date: 2017-03-23 10:47 pm (UTC)Весь мой опыт говорит, что тайминг не должен работать.
no subject
Date: 2017-03-23 11:18 pm (UTC)no subject
Date: 2017-03-24 02:05 am (UTC)no subject
Date: 2017-03-24 03:19 am (UTC)no subject
Date: 2017-03-24 03:28 am (UTC)This is the first sign that you are :((
no subject
Date: 2017-03-24 04:10 am (UTC)no subject
Date: 2017-03-24 05:29 pm (UTC)no subject
Date: 2017-03-24 11:40 pm (UTC)Nope. (Considering I'm on stat arb desk Monday to Friday ;))
no subject
Date: 2017-03-25 12:34 am (UTC)А почему нет? Допустим, вы торгуете какую-то очень хорошо коррелированную пару и вдруг они get out of whack. Модель говорит, что вот оно самое ВРЕМЯ одну купить, а другую зашортить. Как же это не timing?
no subject
Date: 2017-03-25 12:43 am (UTC)А не взяли - в Цитадель? Я уже не там пару лет как, а в Millennium.
Прежде всего потому, что это хедж, который нивелирует эффекты прямых рыночных колебаний. Потому что маркет таймеры горят именно на этих колебаниях, которые сбивают с толку.
no subject
Date: 2017-03-25 04:34 am (UTC)Я понимаю, что stat arb это стратегия с малым риском, но я не вижу как это меняет суть дела в принципе. Как Вы сами говорите, можно применить плечо и раздуть риск до того же уровня, что и на дельта 1. Суть в том, что модель подаёт сигнал открыть или закрыть позицию. Остальное - детали.
no subject
Date: 2017-03-30 07:38 pm (UTC)Ну вот, Вы тут всех знаете, а я никого не знаю ;)
Суть это меняет, по всей видимости, так, что рынок научился быть эффективным по прямым позициям отдельных инструментов и здесь ловить нечего, а вот на хеджах - не научился, слишком сложно пока. Поэтому здесь есть вероятность поймать неэффективность.
Просто Вы говорите о технической стороне дела - модели, сигналы, а я - о рыночной, философской, если хотите.
PS прошу прощения за задержку с ответом, на телефоне сложно отслеживать.
no subject
Date: 2017-04-11 04:02 am (UTC)no subject
Date: 2017-04-19 05:36 pm (UTC)