Стратегическое

[ny_quant]

Кажется, наконец дошлифовал торговую стратегию, над которой начал работать ещё прошлой осенью. Собственно, я её уже использую ещё с ноября, когда мне стало ясно, что я её когда-нибудь добью, но всё никак не мог сообразить как это сделать. В голове постоянно роились подозрения, что всё это грандиозный самообман, замешанный на overfitting и подглядывании в out-of-sample data. Даже стал подозревать не потекла ли крыша.

Помогло вчерашнее падение рынка, когда модель стала показывать на выход, хотя мне было понятно, что это неправильно. Тут меня и озарила новая яркая идея, пришлось даже пару часов попрограммировать (ужас как отвык, даже получил удовольствие) ... и ничего не получилось. Поехал домой поздно, злой и усталый. После ужина сел попробовать ещё несколько вариантов, в итоге меня посетила ещё одна мыслишка и вдруг она опять задышала. Не так резво как раньше, зато без глупостей

К сожалению, наниматель запрещает закрывать позиции в перый месяц после их открытия, причем on a LIFO basis (о чем я узнал только совсем недавно и почти случайно в результате несвойственной мне due diligence, а ведь могли бы и уволить нафиг). Т.е. если добавлять к существующей позиции каждый месяц, то продать нельзя никогда. При этом подходящих мне инструментов на рынке ровно два. Т.о. никаких резких телодвижений делать нельзя, чтобы не попасться врасплох.

Графом Монте-Кристо я, видимо, буду не ранее чем в следущей жизни. Интересно, перестану ли теперь об этом думать.

Comments

[ny-quant.livejournal.com]

Черт побери, зеленею от зависти, какие у Вас интересные работы. А меня к вам не взяли 10 лет назад, им тогда были нужны программисты больше чем кванты.

А почему нет? Допустим, вы торгуете какую-то очень хорошо коррелированную пару и вдруг они get out of whack. Модель говорит, что вот оно самое ВРЕМЯ одну купить, а другую зашортить. Как же это не timing?

[nefedor.livejournal.com]

Ну, это они интересные когда про них интересно рассказываешь :) А по жизни они когда как, временами интересные, а бывает и не особенно.
А не взяли - в Цитадель? Я уже не там пару лет как, а в Millennium.

Прежде всего потому, что это хедж, который нивелирует эффекты прямых рыночных колебаний. Потому что маркет таймеры горят именно на этих колебаниях, которые сбивают с толку.

[ny-quant.livejournal.com]

Millennium это какое-то место встречи бывших друзей/коллег. Сеня Басин, Wayne Do, Mike Kamal. Фей Жу совсем даже не друг, но он тоже сцуко очень умный. Впрочем, это по памяти, не заглдывая в ЛинкедИн.

Я понимаю, что stat arb это стратегия с малым риском, но я не вижу как это меняет суть дела в принципе. Как Вы сами говорите, можно применить плечо и раздуть риск до того же уровня, что и на дельта 1. Суть в том, что модель подаёт сигнал открыть или закрыть позицию. Остальное - детали.

[nefedor.livejournal.com]

Ну вот, Вы тут всех знаете, а я никого не знаю ;)

Суть это меняет, по всей видимости, так, что рынок научился быть эффективным по прямым позициям отдельных инструментов и здесь ловить нечего, а вот на хеджах - не научился, слишком сложно пока. Поэтому здесь есть вероятность поймать неэффективность.

Просто Вы говорите о технической стороне дела - модели, сигналы, а я - о рыночной, философской, если хотите.

PS прошу прощения за задержку с ответом, на телефоне сложно отслеживать.

[selfmade.livejournal.com]

В прошлом ноябре интервьюировался в Миллениум. Не взяли. Им нужен был программист, но чтоб не думал про data science.

[nefedor.livejournal.com]

Исходя из своего опыта, это вседа связано с удачей-неудачей. Я на все свои работы попал совершенно случайно - так звезды сложились. При этом не попадал на другие места такие же по сути.