Big shorts

[ny_quant]

По случаю 10-летия крушения Lehman Brothers в околофинансовой прессе попадаются предсказания умных людей на тему следущего финансового кризиса. Для тех кто не читал или подзабыл When Genius Failed но всё еще помнит Big Short очень полезно прочитать короткую заметку о том как сложилась дальнейшая карьера некоторых гениев, отличившихся в предыдущий кризис:

https://www.cnbc.com/2018/09/17/big-shorts-who-thrived-during-the-financial-crisis-have-faltered-since-2008.html

Comments

[ny-quant.livejournal.com]

В зависимости от собеседника, я говорю что корреляции нестационарны или что их не существует.

А надо не годовые опционы продавать а месячные, тогда и будет счастье.

[nefedor.livejournal.com]

Между классами активов и на длинных промежутках? Вроде бы, они довольно стационарны, разве нет?

Конечно, хвост отрезать собаке нужно по кусочкам ;)

[ny-quant.livejournal.com]

На очень длинных наверное да. Но для тех, кто наблюдает как из активы растут или, что нагляднее, падают в реальном времени это слабое утешение.

[vovamac.livejournal.com]

по моим оценкам
лучше в промежутке от месяца до двух
значение распада тогда самое выгодное
и не ждать до конца
а покупать их обратно за недели две до expiration

[ny-quant.livejournal.com]

Это может быть. Жду подробностей.