Стратегическое

[ny_quant]

Кажется, наконец дошлифовал торговую стратегию, над которой начал работать ещё прошлой осенью. Собственно, я её уже использую ещё с ноября, когда мне стало ясно, что я её когда-нибудь добью, но всё никак не мог сообразить как это сделать. В голове постоянно роились подозрения, что всё это грандиозный самообман, замешанный на overfitting и подглядывании в out-of-sample data. Даже стал подозревать не потекла ли крыша.

Помогло вчерашнее падение рынка, когда модель стала показывать на выход, хотя мне было понятно, что это неправильно. Тут меня и озарила новая яркая идея, пришлось даже пару часов попрограммировать (ужас как отвык, даже получил удовольствие) ... и ничего не получилось. Поехал домой поздно, злой и усталый. После ужина сел попробовать ещё несколько вариантов, в итоге меня посетила ещё одна мыслишка и вдруг она опять задышала. Не так резво как раньше, зато без глупостей

К сожалению, наниматель запрещает закрывать позиции в перый месяц после их открытия, причем on a LIFO basis (о чем я узнал только совсем недавно и почти случайно в результате несвойственной мне due diligence, а ведь могли бы и уволить нафиг). Т.е. если добавлять к существующей позиции каждый месяц, то продать нельзя никогда. При этом подходящих мне инструментов на рынке ровно два. Т.о. никаких резких телодвижений делать нельзя, чтобы не попасться врасплох.

Графом Монте-Кристо я, видимо, буду не ранее чем в следущей жизни. Интересно, перестану ли теперь об этом думать.

Comments

[ny-quant.livejournal.com]

Скачайте данные и проверьте, просто для смеха.

[nefedor.livejournal.com]

Данные XIV за пять лет? Я Вам вполне верю, что там среднее 20%, но о чем это говорит? По-моему, ни о чем.

[ny-quant.livejournal.com]

Согласен, 5 лет это немного. Но имплементация XIV не секрет. Я нашел человека, который рассчитал гипотетический performance XIV за предыдущие 5 или 7 лет (это и есть мой out of sample set). Все вместе уже 12 лет. Тоже ничего не значит? Я не уверен. Это были pretty eventful years. А что реально значит?

[nefedor.livejournal.com]

>> А что реально значит?

Смотря для чего. Для HFT или более простого дейтрейдинга этого вполне достаточно.
Для long term нужно лет 40 бы.
И потом не забывайте, что за последние 7 лет не было ни одного серьезного медвежьего рынка, все было под знаком восстановления после паники 2008го. Это наверняка очень biased период.

[ny-quant.livejournal.com]

Мой out-of sample is 2004-2010

[nefedor.livejournal.com]

Ну, это уже что-то посерьёзнее, конечно, хотя и маловато. Но суть не в этом, а в том, что такие стратегии просто смещают риск, который потом неожиданно вылезает из странного места, которого в исторических данных не наблюдалось.

[ny-quant.livejournal.com]

Я на каком-то уровне понимаю, что Вы хотите сказать, и в целом согласен. И всё же это не закон природы, а лишь некое эмприческое утверждение, которое осмысленно только если оно falsifiable. Что должно произойти, чтобы кто-то в Вашей позапрошлой позиции согласился, что оно действительно работает?

[nefedor.livejournal.com]

Мы там не рассматривали маркет тайминг в качестве кандидатов вообще.

[stumari.livejournal.com]

this one?
https://sixfigureinvesting.com/wp-content/uploads/2014/05/XIV-hist-Mar2016.jpg

[ny-quant.livejournal.com]

Видимо да, судя по начальной дате.

[stumari.livejournal.com]

оно, оказывается, в 2007-8 упало (бы) в 10 раз,
в 2011 в 4-5,
так что то, что у меня было в 2015 (в 2-2.5 раза) - это, конечно, только цветочки
с друой стороны, если нет прямой опасности закрывания вообще (у Mutual funds кажется, больше, если многие будут продавать, или я ошибаюсь?),
то я как-нибудь это переживу, в среднем все равно неплхо выходит,
да и Шарп за 3 года 0.7, за 5 лет 1 при StDev в обоих случаях ~63

[ny-quant.livejournal.com]

This is most certainly not a long term buy-and-hold type of investment.

ETF я думаю не закроется пока есть желающие им торговать, а они никуда не денутся. Но даже если это и случится, то Вам (в отличие от меня) никто не мешает самому торговать фьючерсами.