Стратегическое - объявление

[ny_quant]

По совету ticklish_frog, я решил (пока?) не делать страниц ни на ФБ ни на Твиттере. Если кто-то думает, что мне всё же надо это сделать, то скажите а я подумаю. Вместо этого я сделал себе бложек вот здесь:

http://volatrading.blogspot.com/

Заходите в гости, расскажите друзьям и знакомым, если это кому-то интересно.

Это вместо New Year resolutions.

Comments

[ny-quant.livejournal.com]

// за реальными инструментами стоят какие-то фундаментальные физические драйверы, а за инверсированным случайным процессом - не стоят

В моём примере с фьючерсами (применимом к моей стратегии) у обоих процессов один и тот же драйвер.

// В Вашем примере с хеджированием шорта будет хеджироваться именно шорт, а не инверсивный ETF

Не понял. Я как раз предположил, что гипотетический twin brother не нашёл ничего умнее для того чтобы зашортить рынок кроме как купить short ETF из примера по ссылке - так же как и я покупаю XIV чтобы шортить вола.

// Дело в том, что ETFы своей целью имеют копирование дневных доходностей с нужным коэффициентом.

Если исключить leveraged ETFs, то derivatives не нужны. Если нет borrow costs, то симметрия полная, по-моему.

// Эта подправка как разх и есть то, что вносят сложные проценты. И для инвертивного ETF это всегда будет в минус, никогда в плюс.

Вот тут я чего-то не понимаю. Допустим, некий индекс сегодня поднялся, а завтра упал на 10%, В итоге инвестор за два дня потерял 1%. Ровно столько же потерял и инвестор в инвертированный ETF. От волатильности без тренда страдают все одинаково.

[nefedor.livejournal.com]

>> Вот тут я чего-то не понимаю. Допустим, некий индекс сегодня поднялся, а завтра упал на 10%, В итоге инвестор за два дня потерял 1%. Ровно столько же потерял и инвестор в инвертированный ETF.

Именно. А в теории владелец инвертированного ETF должен был выигать 1%, потому что основной инструмент его потерял. А он его не выиграл, а тоже потреял. Slippage = 2%.

>> Если исключить leveraged ETFs, то derivatives не нужны

Это теоретически. А практически ETFы используют деривативы, а не реальные активы. И ежедневно подправляют principal amount на сумму своих фондов. За счет чего и.

[ny-quant.livejournal.com]

У меня такое ощущение близкое уверенности, что XIV shorts exactly the same futures that VXX longs. Насколько это возможно они просто торгуют друг с другом, я думаю.

[nefedor.livejournal.com]

Да, это возможно.