seen on Twitter

[ny_quant]

so if crude goes from -$40 to -$20, has it doubled or halved?

... crude awakening ...

Next problem, calculate the variance swap payoff.
[That's a contract that involves computing logarithms of price returns, like ln(P(t+1)/P(t)) - NYQ]

Comments

[ny-quant.livejournal.com]

Kyle Bass имеет весьма неоднозначную репутацию. Он наверное имеет в виду то что надо иметь в виду, но выражает это очень странно. Какие такие these oil contracts? Более правильно он высказался в твите: If May WTI Crude went negative -$40, and June WTI Crude is currently down $8 to $11 (on its way to negative), can US exchange listed oil ETFs go below Zero?

Короче, покупать USO, который ширнармассы покупают в расчете на рост цен на нефть, очень опасно.

// Или это журналист так плавно перешел от oil sector ETF к каким-то ETF которые именно что торгуют нетяными фьючерсами и прочим?

Контекст этой заметки именно такие ETFs, особенно USO.

XOP - совсем другой зверь. Это куда менее рискованно, но цены компаний, которые туда входят, тоже зависят от прибылей от продажи нефти.

[shvarz.livejournal.com]

Спасибо