seen on Twitter

[ny_quant]

so if crude goes from -$40 to -$20, has it doubled or halved?

... crude awakening ...

Next problem, calculate the variance swap payoff.
[That's a contract that involves computing logarithms of price returns, like ln(P(t+1)/P(t)) - NYQ]

Comments

[spamsink]

Как это - не дырка? А что же, между поверхностью и собственно нефтеносным слоем? Если качать в скважину нефть, то гравитация должна помочь запихать ее обратно. Другое дело, что пока это никто не пробовал делать, никто не знает, каковы будут эффективная емкость и "кредит" (как противоположность дебиту) скважины.

[ticklish-frog.livejournal.com]

Скважина - это скорее губка для мытья посуды и добыча нефти - это сжимание этой губки (так мне об'ясняли инженеры из RDSA) Пользуясь этой аналогией, загнать мыльный раствор в губку - занятие нетривиальное.