30 days trading restriction revisited

[ny_quant]

Для mutual funds которые в 401 плане, этого ограничения от нанимателя нет, но зато сами фонды, черт бы их побрал, накладывают свои ограничения, причем местами ещё хуже. Типичное ограничение на продажу всё же не 30 дней, а 15. Зато они добавили ограничение на repurchase. У Вангардовских индексных фондов оно 30 (!) дней. Есть один фонд, где «всего лишь» 15 дней. Я решил предположить, что когда мне понадобится купить, то какой-то из хорошо коррелированных с S&P фондов будет доступен, и поправку на разницу в performance пока что не делать, т.к не знаю как.

Тогда получается, что версия long only показывает доходность на 1% выше чем индекс при риске на 20% ниже и MaxDD на 30% меньше. Это, конечно, хоть что-то, но не уверен, что из-за этого стоит заводиться с учётом непредвиденных сложностей.

Comments

[stumari.livejournal.com]

что я смутно помню про Вангардовские фонды, это их пассивно-агрессивное отношение к таймингу,
в свое время (в начале 2000-х?) они это сильно прижали, причем не экономически (типа столько-то трансакций беспaлтно, а потом плати), а "морал'но-филисофски", типа "мы осуждаем маркет тайминг, сами не далем, и вам не разрешаем, если больше двух round trips в одном фонде за год увидим, то закроем вашу позицию (это еще ничего) и навсегда забаним вас из всех Вангардовских фондов" (нунихрена себе)
если они смягчили свою позицию, я только рад буду
У TRowePrice было не так агрессивно, но тоже только 4 round trips per year per fund

[ny-quant.livejournal.com]

У TRowePrice по крайней мере в моём плане те же самые ограничения: 15 & 30 дней. Офлажковали!

[stumari.livejournal.com]

все лучше, чем раз в квартал / 4 раза в год

[ny-quant.livejournal.com]

Как показали тесты - ненамного.