Fighting back

[ny_quant]

I am of the opinion that the correction will be over relatively soon and the volatility will subside. The model doesn’t suggest buying XIV (now replaced by SVXY) so I didn’t add to what I bought yesterday.

Instead I bought VXX put options this morning, strike 35, expiration April 20. I paid 3.20, now they’re worth 4.60. To be clear, I’m not recommending anything (lest someone gets angry with me later), just sharing my views and experiences. I am also planning to buy more puts struck at 30 tomorrow or a little later to bet on my view that VXX will be back below 30 by April 20.

Comments

[nefedor.livejournal.com]

Мне кажется, самое точное выражение у Вас это - I believe. Вы ведь не знаете этих вероятностей, sample катастроф у Вас слишком мал чтобы судить о шансах виксов через три месяца в ситуации подобной нынешней. Поэтому то, что Вы делаете, основано не на статистическом знании, а на интуитивной вере, что и есть спекуляция. Поэтому это именно сродни мартингейлу: it works until it doesn’t. И потом Вы сможете сказать, что тренд был как Вы и думали, но не совсем так, как Вы ожидали...

Вообщем, я бы на Вашем месте этого не делал. В любом случае, конечно, желаю удачного исхода.

[ny-quant.livejournal.com]

Sample, конечно, гораздо меньше, чем длинный ряд ежедневных наблюдений использованных для стратегии. Но и не так уж он мал. Вспышки волы случаются сплошь и рядом.