Стратегическое - текущее

[ny_quant]

Отмечу, что стратегия заточена на то, чтоб не терять деньги на таких резких скачках волы как в последнюю неделю и потом зарабатывать на пути назад. Понятное дело, что вторую часть ещё надо осуществить, так что праздновать пока подождём.

Comments

[henryviii.livejournal.com]

Имею вопрос:
1. Это произошло событие которое бывает раз в 50 лет? В смысле что на нем как раз можно было 95% потерять в один день если постараться.
2. Или этот инструмент был набит бешеными спекулянтами on margin, которым от одного чиха становится совсем плохо и событие такое несколько более вероятно, чем раз в 50 лет?
Практически опять же уверен, что идет игра в лотерею, потому что если в исторических данных не было плоской волы год подряд с последующей паникой, то почему модель поймает это падение непонятно. То есть вроде поймала, потому что была артподготовка, но это же необязательно?

Заодно признаю себя ослом, рынок на прошлогодний действительно не похож.

[ny-quant.livejournal.com]

1. Не знаю насчет раз в 50, но на раз в 10 лет похоже. Да, можно было потерять 95% если не слушаться предписаний модели, которая, заметим, в пятницу вышла в кэш. Можете считать, что повезло, что была артподготовка. В принципе её могло и не быть, это верно. Конечно, если модель натренирована на временном ряде порядка 10 лет, то более редкие события могут застать врасплох. Тут можно только ограничивать размер ставки и/или ставить стоп-лосс.
2. Нет, дело совершенно не в спекулянтах. The move in the underlying XIV vol futures was reasonable given the jump in VIX. I have no idea why options traders decided to pay so much for protection yesterday and again today. Probably they know something that I don’t.