Стратегическое, часть 3
Dec. 26th, 2017 06:00 pm![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
ny_quantПредыдущие части здесь:
https://ny-quant.livejournal.com/684873.html
https://ny-quant.livejournal.com/639672.html
https://ny-quant.livejournal.com/635136.html
По случаю насильно навязанного из-за неиспользованных дней отпуска решил ещё раз попробовать улучшить стратегию. На сей раз у меня была мысль добавить к модели третье состояние - long volatility.
Сделать это с разбегу не удалось, стал думать о том при каких обстоятельствах это могло бы работать. Первая гипотеза привела к обратным результатам, что тоже очень полезно, т.к. поменяв знак у неравенства я тут же получил полезный результат. После грубой оптимизации новая модель успешно сработала и out of sample. Ну как успешно. Доход вырос, но и риск тоже. Нехорошо.
Стал думать в ту же сторону дальше. В течение следущего дня или двух родил ещё три похожих идеи. Что интересно, все они сработали и out of sample. Конечно, нехорошо, что у модели появилось 4 новых параметра. Чтобы не слишком опасаться overfitting я их не калибрую, а подбираю на глазок, выбираю лучшее из 5-6 попробованных значений на грубой сетке. Всё равно опасаюсь, надо будет подумать как это протестировать.
Несмотря на все усилия, у новой модели существенно (процентов на 20-25) повысился риск (что естественно если учесть, что она меньше времени проводит в кэше), но средняя доходность выросла ещё сильнее, так что годовой Шарп повысился до 1.3. Зато корреляция с рынком упала с 40% до 16%, что очень хорошо.
Забавно, что до сих, рассчитывая returns я по привычке использовал continuous rate of return и только сейчас понял, что при таких доходностях надо использовать формулу сложных процентов, т.к. разница довольно большая.
В уходящем году, уже вне всяких тестов, живьём, предыдущая версия модели выросла более чем вдвое, а новая выросла бы на 85%. Сейчас там крутятся 20% моих пенсионных денег.
Реально торговать новой стратегией мне, видимо, не удасться из-за 30-дневного ограничения на holding period. Даже и в старом варианте это было нелегко.
Хорошо бы найти инвесторов на это дело и перейти в профессионалы, да где их найдёшь. Народ нынче пошёл пуганый. Думаю создать страничку на ФБ и публиковать там рекомендации какой trade поставить на следущий день. Может быть удастся таким образом establish a track record и если всё будет по-прежнему работать создать типа платный клуб или даже фонд.
![[livejournal.com profile]](https://www.dreamwidth.org/img/external/lj-userinfo.gif)
nefedor, конечно, опять скажет, что это всё презренный market timing, который работать не может, потому что этого не может быть никогда. Кто знает, жизнь покажет. It does look too good to be true.
https://ny-quant.livejournal.com/684873.html
https://ny-quant.livejournal.com/639672.html
https://ny-quant.livejournal.com/635136.html
По случаю насильно навязанного из-за неиспользованных дней отпуска решил ещё раз попробовать улучшить стратегию. На сей раз у меня была мысль добавить к модели третье состояние - long volatility.
Сделать это с разбегу не удалось, стал думать о том при каких обстоятельствах это могло бы работать. Первая гипотеза привела к обратным результатам, что тоже очень полезно, т.к. поменяв знак у неравенства я тут же получил полезный результат. После грубой оптимизации новая модель успешно сработала и out of sample. Ну как успешно. Доход вырос, но и риск тоже. Нехорошо.
Стал думать в ту же сторону дальше. В течение следущего дня или двух родил ещё три похожих идеи. Что интересно, все они сработали и out of sample. Конечно, нехорошо, что у модели появилось 4 новых параметра. Чтобы не слишком опасаться overfitting я их не калибрую, а подбираю на глазок, выбираю лучшее из 5-6 попробованных значений на грубой сетке. Всё равно опасаюсь, надо будет подумать как это протестировать.
Несмотря на все усилия, у новой модели существенно (процентов на 20-25) повысился риск (что естественно если учесть, что она меньше времени проводит в кэше), но средняя доходность выросла ещё сильнее, так что годовой Шарп повысился до 1.3. Зато корреляция с рынком упала с 40% до 16%, что очень хорошо.
Забавно, что до сих, рассчитывая returns я по привычке использовал continuous rate of return и только сейчас понял, что при таких доходностях надо использовать формулу сложных процентов, т.к. разница довольно большая.
В уходящем году, уже вне всяких тестов, живьём, предыдущая версия модели выросла более чем вдвое, а новая выросла бы на 85%. Сейчас там крутятся 20% моих пенсионных денег.
Реально торговать новой стратегией мне, видимо, не удасться из-за 30-дневного ограничения на holding period. Даже и в старом варианте это было нелегко.
Хорошо бы найти инвесторов на это дело и перейти в профессионалы, да где их найдёшь. Народ нынче пошёл пуганый. Думаю создать страничку на ФБ и публиковать там рекомендации какой trade поставить на следущий день. Может быть удастся таким образом establish a track record и если всё будет по-прежнему работать создать типа платный клуб или даже фонд.
nefedor, конечно, опять скажет, что это всё презренный market timing, который работать не может, потому что этого не может быть никогда. Кто знает, жизнь покажет. It does look too good to be true.
![[identity profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/openid.png){kind=small}
no subject
Date: 2017-12-28 04:36 pm (UTC)Я совершенно не имел в виду совмещать это с работой. В идеале, бы хотел уволиться и работать сам на себя.
Далее, Вы наверное правы, что мне надо хотя бы разобраться в законах. У меня было такое мнение, что для того чтобы стать финансовым советником в NJ достаточно просто зарегистрироваться. Но могу ошибаться.
Я пока ещё ничего никому, строго говоря, не даю. Я просто им рассказываю, какова моя позиция сегодня. Они могут делать то же самое или не делать. Я им ничего не советую. Мне себе трудно представить закон, который запрещал бы людям сообщить друзьям за обедом, что I'm long (short) the market or I'm 50% in cash. Все это делают и никого не наказывают.
Но если бы я знал у кого удостовериться, то я бы это сделал.
no subject
Date: 2017-12-28 05:11 pm (UTC)Насчёт лицензии, первое попавшееся в Гугле:
https://www.forbes.com/sites/feeonlyplanner/2011/05/19/are-you-a-victim-of-illegal-investment-advice/#4e569501c93a
Насчёт друзьям за обедом - Вы же знаете наверняка про material non-public и все в таком духе. Про Марту Стюарт ту же. Нам без конца рассказывают на комплаенс тренингах кто и за что сел, и "за обедом" там любимая тема. Так что, вполне можно.
Я не хочу Вас этим всем пугать, а просто предупредить, что тут нужно очень осторожно. Государство действительно активно за этим следит.
no subject
Date: 2017-12-28 05:28 pm (UTC)Скажите, based on what you understand. если я сижу дома и рисую moving averages, a потом рассказываю за обедом о том, что они пересеклись и это можно истолковать как сигнал купить/продать, это будет считаться как material non-public инфа?
Как я и думал, стать RIA вроде бы не сложно:
https://www.investopedia.com/articles/professionals/041013/becoming-registered-investment-advisor.asp
no subject
Date: 2017-12-28 06:34 pm (UTC)Про material non-public это я к примеру, мне кажется у Вас ничего non-public нету, хотя Вам виднее. Я просто к тому, что эти собаки ловят вплоть до деталей кто кому чего сказал за обедом. Просто призыв к общей осторожности, ничего более конкретного. Да, я параноик :)
Когда Вы будете учить series 65 для RIA, Вы заодно изучите все регуляции и будете намного лучше меня знать что можно и что нельзя кому говорить за обедом :). Я не учил и не знаю деталей. Отчасти для этого оно и нужно. Но думаю, что ничего страшного в обсуждении своих идей нет.