ny_quant

Предыдущие части здесь:
https://ny-quant.livejournal.com/684873.html
https://ny-quant.livejournal.com/639672.html
https://ny-quant.livejournal.com/635136.html

По случаю насильно навязанного из-за неиспользованных дней отпуска решил ещё раз попробовать улучшить стратегию. На сей раз у меня была мысль добавить к модели третье состояние - long volatility.

Сделать это с разбегу не удалось, стал думать о том при каких обстоятельствах это могло бы работать. Первая гипотеза привела к обратным результатам, что тоже очень полезно, т.к. поменяв знак у неравенства я тут же получил полезный результат. После грубой оптимизации новая модель успешно сработала и out of sample. Ну как успешно. Доход вырос, но и риск тоже. Нехорошо.

Стал думать в ту же сторону дальше. В течение следущего дня или двух родил ещё три похожих идеи. Что интересно, все они сработали и out of sample. Конечно, нехорошо, что у модели появилось 4 новых параметра. Чтобы не слишком опасаться overfitting я их не калибрую, а подбираю на глазок, выбираю лучшее из 5-6 попробованных значений на грубой сетке. Всё равно опасаюсь, надо будет подумать как это протестировать.

Несмотря на все усилия, у новой модели существенно (процентов на 20-25) повысился риск (что естественно если учесть, что она меньше времени проводит в кэше), но средняя доходность выросла ещё сильнее, так что годовой Шарп повысился до 1.3. Зато корреляция с рынком упала с 40% до 16%, что очень хорошо.

Забавно, что до сих, рассчитывая returns я по привычке использовал continuous rate of return и только сейчас понял, что при таких доходностях надо использовать формулу сложных процентов, т.к. разница довольно большая.

В уходящем году, уже вне всяких тестов, живьём, предыдущая версия модели выросла более чем вдвое, а новая выросла бы на 85%. Сейчас там крутятся 20% моих пенсионных денег.

Реально торговать новой стратегией мне, видимо, не удасться из-за 30-дневного ограничения на holding period. Даже и в старом варианте это было нелегко.

Хорошо бы найти инвесторов на это дело и перейти в профессионалы, да где их найдёшь. Народ нынче пошёл пуганый. Думаю создать страничку на ФБ и публиковать там рекомендации какой trade поставить на следущий день. Может быть удастся таким образом establish a track record и если всё будет по-прежнему работать создать типа платный клуб или даже фонд.

nefedor, конечно, опять скажет, что это всё презренный market timing, который работать не может, потому что этого не может быть никогда. Кто знает, жизнь покажет. It does look too good to be true.