There are more sellers than buyers

[ny_quant]

Это была дежурная шутка на моей первой работе квантом. Если рынок очень резко двигался в ту или иную сторону, я подходил к трейдерам и спрашивал что происходит и неизменно получал такой ответ (или зеркальный, если рынок рос).

Я это вспомнил потому, что в сегоднешнем отчете из Bank of America (заметка на Блумберге за стеной) отмечается, что инвесторы вложили в рынки акций $106 billion новых (в смысле - ранее вложенных в другие классы) денег YTD, 20 of 23 trading days, в том числе $21.8 billion in the week to Feb. 2.

В простой парадигме моих бывших коллег, there are buyers than sellers, но рынок сцуко не спешит расти. Как так? Не знаю, не объясняют. Но зато могу предсказать, что будет когда/если на самом деле будет more sellers than buyers.

Среди ведущих стратегов Уолл Стрита, только один Марко Коланович из JP Morgan остается оптимистом. Возможно он из них самый умный, но и остальные тоже не пальцем деланые.

Думайте сами, решайте сами ...

Comments

[just-one-of.livejournal.com]

>поток денег шел бы не акции, а оттуда.

While it may sound counterintuitive that stocks can go down when fund flows are going up, it’s only a small part of what’s happening in the market, compared with flows in derivatives.

[ny-quant.livejournal.com]

Хартнет об этом ничего не пишет, но вам наверное виднее.

Apart from meme stocks - очень сомневаюсь.

[just-one-of.livejournal.com]

Cм. rebalancing при помощи short covering и derivatives.

[ny-quant.livejournal.com]

Вы такой образованный, что I can't even

[just-one-of.livejournal.com]

Из-за того, что я знаю термины rebalancing, short, derivatives ?:)
Они есть в любой инвест вики.

[just-one-of.livejournal.com]

>Хартнет об этом ничего не пишет

Вы читали письмо BofA инвесторам, под которым стоит его подпись ?

Блумберг об этом пишет, комментируя BofA.

[ny-quant.livejournal.com]

Да, читал.