Нет повода не выпить

[ny_quant]

Смотрю (или лучше сказать - дивлюсь) я на рынок и другого one-liner для происходящего одержания найти не могу. На рынке волатильности контанго аж в 95 персентиле. Модель уже 2 недели показывает строго на север. Беспокоиться не о чем!

Comments

[stumari.livejournal.com]

а что "Month 7 to 4 contango" все еще отрицательное, это ничего?
впрочем, оно на мой SVXY оно не влияет, он хорошо поднялся, с тех пор, как я вас спросил, не пора ли покупать
а про ZIV вы ничего и не говорили, просто я его тоже купил, и ему не очень хорошо, но сегодня и он в плюсе

[ny-quant.livejournal.com]

Если кратко, то ничего. Но максимум на 5 месяце - довольно редкая и временная конфигурация. Модели для торговли ZIV я придумать не сумел, поэтому ничего и не говорю.

[aklepatc.livejournal.com]

Т.е. пора покупать на все если ещё не?
Какой нибудь SPY или VTI...

[stumari.livejournal.com]

спасибо
да, странная картинка, посмотрим, куда пойдет

[ivanoff272.livejournal.com]

На рынке волатильности контанго аж в 95 персентиле
извините, не понимаю -- в 95-%-тиле -- это же очень много, а вола это же риск и плохо? почему "на сервер"?

[ny-quant.livejournal.com]

Давно уже было пора, ещё в апреле. Но весьма вероятно что ещё не поздно, в том смысле что ещё какое-то время будет расти. А когда все сейчас сидит в наличных купят, тогда и грохнется. Maximum pain principle.

[ny-quant.livejournal.com]

Вы наверное программист поэтому вам чудится сержер даже там где его нет ;)

// в 95-%-тиле -- это же очень много

Верно!

// а вола это же риск и плохо?

Тоже верно, но вы пропустили ключевое слово - контанго.

[ivanoff272.livejournal.com]

нет я статик статист статистик
"контанго" -- этого слова (даже после вики) я не понял
если можно, обьясните, плеазе

[aklepatc.livejournal.com]

А за этим принципом есть хоть какая-то квантовская наука? Или один фольклор?

[ny-quant.livejournal.com]

Ауч. Если вика не смогла, то куда уже мне, грешному?

Если кривая фьючерсов загибается наверх, то это называется contango, а если вниз, то backwardation.

Когда мы смотрим на vol futures и видим контанго, это означает, что рынок видит ближайшее время более безопасным по сравнению с будущим. Такая конфигурация заметно коррелирует с ростом рынка.

[ny-quant.livejournal.com]

Науки нет, но это больше чем просто фольклор. Скорее это обобщенный опыт масс инвесторов, наступавших на разнообразные грабли. Ну хорошо, пусть будет фольклор.

[aklepatc.livejournal.com]

Идёт. Спасибо!

[ivanoff272.livejournal.com]

THX!

[ivanoff272.livejournal.com]

А когда все сейчас сидит в наличных купят, тогда и грохнется.
imho, грохнется когда Трампусика перевыеберут

[ny-quant.livejournal.com]

Разошлись во мнениях.

[ny-quant.livejournal.com]

ny_quant 1:0 wiki

[alexanderr.livejournal.com]

интересно, что происходит с ценами на акции в ситуации с сильной инфляцией.
они, наверное, сильно растут, чтобы не отставать?
потому что оставаться на месте это эквивалентно сильному падению.
т.е. наверное нужна метрика "реального" роста, индексированного на инфляцию

[(Anonymous)]

На рынке волатильности контанго аж в 95 персентиле
«Папа, а с кем это ты только что разговаривал?»
Простите))

[stumari.livejournal.com]

ага, точно как тов.Кругман предсказывал

[ny-quant.livejournal.com]

Когда была в последний раз официальная инфляция - росли. В наше время. рост акций и есть основное выражение инфляции.

[ny-quant.livejournal.com]

Тут полагается добавлять - oh, wait ...

[stumari.livejournal.com]

ну, это уже дело вкуса :)

[alexanderr.livejournal.com]

ну, про официальную можно спокойно забыть навсегда.
если ее признать, то ведь придется долги индексировать,
не правда ли? что совершенно невозможно

[ny-quant.livejournal.com]

Нет, не правда. Никаких обязательств индексировать долги не существует.

[alexanderr.livejournal.com]

обязательств нет, конечно. но если у вас официально высокая инфляция и вы хотите взять еще в долг, то это повлияет наверное на условия?

[ny-quant.livejournal.com]

Bond pricing can be interesting.