Мир без аннексий и контрибуций

[ny_quant]

Сколько ни думаю, не могу вообразить каким образом переговоры Трампа с кем-то там в Иране могут закончиться хоть каким-то успехом. А рынок ведет себя так, как будто шансы договориться есть. Наверное у трейдеров более развитое воображение, чем у меня. В общем, кто-то окажется неправ и ем будет больно.

Comments

[stumari]

да, я тоже не могу,
трейдеры они такие, один день "война, караул, все пропало!", другой, с первыми слухами про перемирие, "а, отбой, все нормально, все путем!"
хотя могу представить, что война вдруг может кончиться (а может еще и долго продолжаться)

[ny_quant]

> хотя могу представить, что война вдруг может кончиться

Каким образом?

[stumari]

каким-нибудь маловероятным, типа переворота в Иране, или, наоборот, Трамп объявляющим победу ("regime change" он уже объявил выполненным) и сворачивающим операцию, "а Ормуз нам и не нужен, мы и без него обойдемся, если хотят, пусть европейцы с азиатами его разблокируют", те, соответственно, будут просто платить "налог" Ирану, он по ним стрелять не будет

[ny_quant]

В принципе это возможные варианты, но супер-маловероятные.

[stumari]

да, небольшая разница - эти от маловероятного до супермаловероятного, то первое - от супермаловероятного до вообще невероятного :)

[ikik]

А чтобы оказать заметное влияние на рынок произведение эффекта на изменение вероятности должно все же быть значительным...

[straktor]

В таких бандах всегда есть 5% упоротых, когда за фюрера весь немецкий народ должен умереть, и остальные 60%, которые умирать за фюрера за рейх не готовы

Упоротых со временем и смертями уменьшается до момента, когда их можно безопасно послать подальше

В Иране несколько разных гестапо, но и там 60% готовы умирать в смысле, они да, а я помогу чем могу. Прекрасно кагебисты после СССР устроились, а тоже были опасения, как же я устроюсь. Нацистский середняк в ФРГ тоже с голоду не умер.

[ticklish_frog]

Есть такое мнение, что когда идут настоящие переговоры, об этом знает всего несколько человек и не пишут а газетах, а когда переговоры не идут, то со всех сторон как раз и трубят о том, что переговоры полным ходом :)

[scaredy_cat_333]

Doomberg как раз занялся этим вопросом - что же мы (и он) не учитываем в оценке ситуации, а рынок учитывает. Получаются отличия от ситуации 1974 - построенные с тех пор предохранители (не очень убедительно, на мой взгляд) и соображение, что по 250 нефть брать не будут, а будут сокращать потребление. То есть меньше ездить, например.

Отчасти наверно в предполагаемом сокращении что-то есть. Я полетел щас в Панаму, несмотря на риск там застрять, отчасти потому что сейчас за 3000 на двоих это в удовольствие, а вот за 10000 на двоих это пожалуй ну его.

[scaredy_cat_333]

Думберг: https://newsletter.doomberg.com/p/drilling-laterally

[ny_quant]

Спасибо. Видимая мне часть поста кончается на "What might we be missing?" и до этого момента я со всем согласен.

Самое простое объяснение вполне может оказаться самым правильным. Вот почему у меня нет длинной позиции на нефть? Потому что президентом у нас работает Трамп. Он может в любой момент объявить победу, как-то договориться с Ираном об открытии пролива (хотя не хватает фантазии как он это сможет провернуть, ну так на то он и Трамп) и в одночасье уронить цены процентов на 20. Возможно, спекулянты нефтью тоже этого опасаются.

[ny_quant]

До какой-то степени, спрос сократится, но сомневаюсь что очень сильно. Ну, чуть меньше будут ездить в отпуска. Ну, кто-то где-то пересядет на общественный транспорт. Ну, кто-то с кем-то будет car-pool. Я думаю, так и на 10% не сократить.