Bidenomics in action
Sep. 29th, 2023 11:08 am![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
ny_quantЦена нефти опять за 90 и аналитики говорят, что скоро будет за 100. И тут прилетела ответка из Белого Дома:
The Biden administration's five-year plan for offshore oil and gas leasing will not include any sales in 2024 and will feature just three in the final four years, the lowest number of auctions in the history of the program, according to three sources familiar with the matter.
Через год выборы. Для половины страны цены на бензин - один из важных факторов, определяющих отношение к правительству. Они там каким местом думают?
The Biden administration's five-year plan for offshore oil and gas leasing will not include any sales in 2024 and will feature just three in the final four years, the lowest number of auctions in the history of the program, according to three sources familiar with the matter.
Через год выборы. Для половины страны цены на бензин - один из важных факторов, определяющих отношение к правительству. Они там каким местом думают?
![[identity profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/openid.png){kind=small}
no subject
Date: 2023-09-29 09:05 pm (UTC)так какие ж тогда будут цены на бензоколонке, если мы все продали и ожидаем их падения?
no subject
Date: 2023-09-29 09:09 pm (UTC)no subject
Date: 2023-09-30 07:14 pm (UTC)XOM c ноября 21 года по прошлую неделю — мой лучший трейд всех времен и народов.
SPY вниз и нефть/XOM вверх это все же очень странный и крайне специфичный сценарий неожиданного supply shock, как по мне. то есть мы как бы ожидаем охлаждения экономики, но не падение, а рост спроса на энергию.
no subject
Date: 2023-10-01 12:24 am (UTC)While recession *was* indeed the base case, the oil prices were falling.
no subject
Date: 2023-10-01 02:02 am (UTC)хотелось бы входить в minority (0.01%) богатых, а не в majority of intelligent observers.
мы ж поэтому SPY и продали, да?
no subject
Date: 2023-10-01 02:59 am (UTC)В это minority мне уже не попасть. Буду стараться не выпасть из своего, менее exclusive, percentile.
no subject
Date: 2023-11-16 03:44 pm (UTC)забавно, практически, с точностью до дня — в нефти был, похоже, годичный пик 28 сентября.
вы, как, еще, bullish?
no subject
Date: 2023-11-16 04:03 pm (UTC)С тех пор как я был bullish, я уже успел все продать и отдохнуть.
С учетом последнего CPI буду наверное покупать длинные бонды. Акции наверное тоже, но пока точно не решил.
А вы?
no subject
Date: 2023-11-16 04:21 pm (UTC)все еще медведь и в основном в кеше — купил только AAL, NVO, и опять моргана-стенли, процентов на 15 все вместе от "портфеля".
чего вспомнил — гуру рынка недвижимости говорят, что по-идее дно, но сегодня совсем плохой NAHB. недвижимость сейчас (и последний год) мой главный индикатор.
no subject
Date: 2023-11-16 04:33 pm (UTC)no subject
Date: 2023-11-16 04:42 pm (UTC)недвижимость сейчас ниже даже не на десятки процентов от пика; по-моему, это не может быть дном — и если цены не упадут хотя — бы на треть, до, пусть 2021. то инфляция и long rates вернутся.
no subject
Date: 2023-11-16 04:53 pm (UTC)no subject
Date: 2023-11-16 05:38 pm (UTC)бонды предполагают одну инфляцию (практически фед-таргет), цены на дома (можно считать как крупный и неликвидный бонд) — другую (значительно больше).
логика в том, что эти два прогноза конвергируют тем, либо иным образом. i.e. и инфляцию мы в ближайшем будущем увидим выше, и цены на дома упадут.
no subject
Date: 2023-11-16 05:51 pm (UTC)Цены на дома определяются с одной стороны текущей экономикой и инфляционными ожиданиями, с другой моргиджами, с третьей supply-demand. Имхо, это слишком сложно, чтобы это можно было использовать для прогноза чего-то еще.
no subject
Date: 2023-11-16 06:45 pm (UTC)это верно. впрочем, рецессия trumps инфляцию, если (когда) все эти хоумбилдеры etc начнут банкротится, и феды, конечно, забьют на инфляцию и будут понижать, и ожидания станут более умеренными.
а тут не согласен. цены на дома первичны и всем видны, все остальное шумно, высоко-частотно и ненадежно, или вообще невозможно однозначно определить и померять (инфляционные ожидания)
no subject
Date: 2023-11-16 08:11 pm (UTC)no subject
Date: 2023-11-16 08:28 pm (UTC)я ж ссылку давал, contract prices на несколько месяцев отстают
но много чего видно буквально сразу, дяденька говорит что отслеживает каждый дом на зиллоу