Стратегическое, часть 4

[ny_quant]

Решил объявить день честности перед самим собой и провёл капиталистический субботник посвящённый борьбе с overfitting. Таковым я волюнтаристски объявил все ветви алгоритма, которые посещаются менее чем в 1% случаев in or out of sample, а также те, где несмотря на общее улучшение доходности и Шарпа, количество положительных и отрицательных результатов статистически неотличимо от 50%. В итоге выкинул все с таким трудом найденные примочки и оставил всего лишь три параметра. Ес-но результаты ухудшились (но все ещё очень ничего: доходность 110%, Шарп 1.7) зато можно считать себя честным человеком и смело смотреть в зеркало. Характерно, что все эти изменения совершенно не отразились на последнем годе, когда я уже торговал вживую.

Comments

[henryviii.livejournal.com]

Страшные вы вещи делаете, соблазняете малых сиих. События типа black monday, так понимаю, считаем невероятными?

[ny-quant.livejournal.com]

Зачем невероятными? Имеем типа Пуассонов процесс с масштабом порядка 50 лет. Когда происходит это неприятное событие мы теряем  90 или 95% капитала. А пока оно не происходит у нас капитал удваивается каждый год. Надо продолжать?

[henryviii.livejournal.com]

За последние лет десять всех моих знакомых которые чем-то подобным занимались выпилило самым прискорбным образом. Пила каждому попалась своя, многие уверены, что очень у них хорошая идея была и надо пробовать еще. В бэктестах все всегда в порядке.

Меня вот беспокоит вопрос не закончится ли лафа с S&P500, в смысле не изменится ли его доходность на 40-летних интервалах.

[ny-quant.livejournal.com]

Past performance doesn't guarantee future results. А кто не рискует тот не пьёт шампанского.

[nefedor.livejournal.com]

А с чего бы ей меняться? Для этого нужен или метеорит, или коммунизм, или какие-то серьёзные структурные изменения общества, кардинально меняющие экономику и способность бизнеса к извлечению прибыли. Вроде бы, пока такого не наблюдается.

[(Anonymous)]

Ну можно долго обсуждать как можно на длинном временном интервале иметь рост цены акций 8% в год, когда экономика растет на 2-3%.

[nefedor.livejournal.com]

В этом утверждении много неточностей. Рынок растет не на 8, а на все 10% включая дивиденды и без поправки на инфляцию. На 2-3% растет ВВП, а это не совсем экономика. Ну и наконец, доходность акций берется из прибыльности бизнеса, что не вполне совпадает с ростом экономики: даже при нерастущей экономике бизнес будет прибыльным и это будет отражаться в доходглсти акций.

[ny-quant.livejournal.com]

Что-то Вы мне недавно предложили, что я уже когда-то делал, но хотел попробовать снова. Такая была сумасшедшая неделя, что я забыл о чем речь и не могу найти. Не помните случайно?

[nefedor.livejournal.com]

Увы, я тоже так просто не вспомню... :(

[nefedor.livejournal.com]

А, я предлагал попробовать Ваш подход на других инструментах и попытаться диверсифицироваться. Оно?

[ny-quant.livejournal.com]

Нет, я помню что моя реакция была, что я это уже пробовал, но у меня ничего не вышло. Однако это было в очень старой версии модели, поэтому я хотел это попробовать еще раз.

do u know wat da fuk is dat?

[stumari.livejournal.com]

https://uploads.disquscdn.com/images/fb00bb53b3f4e7373a6916d74852f80fda9524c13603c4adf0f610bf25ccbf7a.png

from here
http://vixcentral.com/

looks like somebody's strategy to get 8000% profit in ~2 years on XIV, described like this:

i tried to catch the buy moment of the uvxy and use it as a sell moment for the xiv
the most difficult thing for me was to catch the sell moment of the uvxy (which is the buy moment for the xiv) because uvxy tumbles rapidly down after an up direction
i worked with closing prices; perhaps if i could use the after hours data i could sharpen my calculations

the trading strategy?

read the anxiety in the market with a mix of calculations
it's a long list

divergency versus convergency
s&p down with +/- 0.34%
lagging
volume

making an account sheet was a great step forwords

the buy signal was so close that buying on the next open made me buy expensive so i buy at he nest close (at he opening the after and premarket sentiment tunnels together)

and testing,testing,testing

Re: do u know wat da fuk is dat?

[ny-quant.livejournal.com]

Probably a coding error. If not then some sort of egregious overfitting.

[nefedor.livejournal.com]

Насчёт противоположности VXX и XIV и хеджирования одного другим: смотрю сейчас и вижу первый +1.64%, второй -0.54%. Разница абсолютная больше чем на процент, а относительная вообще в три раза. Вы уверены что их вообще можно хеджировать просто докупая один на сумму другого?

[ny-quant.livejournal.com]

Обычно – да, но бывают и такие интересные дни как сегодня. Целый день то ли VXX то ли XIV котируется примерно на 1% чем должен. Не знаю в чём тут дело. Возможно, просто временный dis-balance of supply and demand.

[stumari.livejournal.com]

о, это в ту же копилку,
т.е. в четверг XIV был лучше "зеркала", в пятницу хуже, в понедельник опять лучше, в целом за 5 дней (rolling) все время примерно правильное зеркало, иногда на 0.5-1% лучше