Trade like a pro

[ny_quant]

А я-то, старый дурак, годами голову ломаю.

In Cheng’s model, for instance, the rules are simple: If the S&P 500 is up from the prior session’s close to 3:30 p.m., the trading program goes long. If the index is down during that period, it puts on a short. Then the money manager awaits the 4 p.m. bell and closes the position. The size of the wager depends on the strength of the signal -- the bigger the move, the larger the bet.

Что скажешь, nefedor?

Comments

[stumari.livejournal.com]

А ларчик просто открывался?

[nefedor.livejournal.com]

Я скажу что мой сканер точно рассматривал такую стратегию и выбросил ее как плохую.

[nefedor.livejournal.com]

Ну и в дополнение можно сказать что написанное в паблик обычно тут же перестаёт работать. Однако, тут оно, судя по графику, перестало работать ещё год или два назад. Видимо, это и побудило их о нём написать.

[ny-quant.livejournal.com]

Так и знал!

[nefedor.livejournal.com]

Пока дочка на на площадке, а у меня куча свободного времени, добавлю подробностей.
Последние полчаса/час торговли - это очень неустойчивая штука. Она работает и не работает эпохами. Вроде бы, несколько лет она ведёт себя определенным образом и кажется, что на ней можно зарабатывать, а потом хлоп - и в кране нет воды лет на пять. А потом опять.
Не знаю, можно ли предсказывать это заранее, чтобы вовремя включать этот кран, пока есть вода. И главное, вовремя выключать, когда он начинает всасывать выданную воду обратно.
В статье делается намёк на какие-то факторы и режимы, которые цитируемый квант якобы знает. Я, конечно, не могу с полной достоверностью сказать, что эти знания фальшивые. Но не могу сказать и обратного, или что я им верю.
Зато с полной достоверностью могу сказать, что сидеть и читать днями аналитику чтобы пытаться угадать сложение звёзд при котором этот кран заработает - это точно занятие не для меня.

[ny-quant.livejournal.com]

Я примерно так и догадывался. Интересно всё же, что людям с такими грандиозными идеями платят зарплату в Морганах. Впрочем, у него могут быть и другие.

[nefedor.livejournal.com]

Я не очень хорошо знаю банковскую обстановку, но если я правильно помню, банковский проп-трейдинг какое-то время назад разогнали законодатели, поэтому у меня сложилось ощущение, что трейдеры в банках сидят какие-то левые, в отличие от рисковиков и sell side.

[ny-quant.livejournal.com]

Так и есть.

[nefedor.livejournal.com]

Но в оправдание товарища, мне кажется что рынок достаточно неэффективен для того, чтобы даже глупые стратегии типа приведённой могла работать по крайней мере какое-то время. Дело, насколько я понимаю, в правильной процедуре отбора и построения портфеля, а не в какой-то умности или сложности отдельной стратегии.