Сдаюсь

[ny_quant]

Сегодня, впервые с 19 февраля, моя модель показала на север. Начал покупать стоки обратно по 5% в неделю. Не потому что модель, а потому что нужна была какая-то последняя соломинка. Надо было раньше, конечно, чего там. На самом деле, такая первая ласточка как правило весны не делает: обычно за этим следует некоторый setback. А дальше по-разному.

Здравый смысл подсказывает, что этот мыльный пузырь лопнет и кончится слезами, но сидеть сложа руки и смотреть в хвост уходящему поезду тоже морально тяжело. До 100% не дойду, остановлюсь на 50% (если не раньше в случае если рынок опять пойдет вниз), и буду думать по новой.

Comments

[lj-frank-bot.livejournal.com]

Hello!
LiveJournal categorization system detected that your entry belongs to the category: Транспорт (https://www.livejournal.com/category/transport?utm_source=frank_comment).
If you think that this choice was wrong please reply this comment. Your feedback will help us improve system.
Frank,
LJ Team

[ny-quant.livejournal.com]

Транспорт потому что поезд?

[lj-frank-bot.livejournal.com]

Понял

[aklepatc.livejournal.com]

Я всю эту неделю потихоньку продавал то, что накупил на прошлой неделе. Это без всяких претензий на правоту, понимание и т.д.

[ny-quant.livejournal.com]

Я тоже без претензий. Целевой функцией на данный момент является уменьшение будуших сожалений.

[aklepatc.livejournal.com]

У вас очень правильная целевая функция.

У меня нет модели (я просто програмист, несмотря на 10+ лет на sell side). Однако кажется, что оно ещё некоторое время будет ездить туда-сюда. Т.е. растёт - продавай, падает - покупай.

Получается немного хуже, чем buy and hold (за последние пару месяцев). Так что хвастаться особенно нечем.

[ny-quant.livejournal.com]

Интересный у вас sell side что разрешает ездить туда-сюда. У меня 30 дней minimum holding period.

[aklepatc.livejournal.com]

Не, моя последняя работа в финансах была где-то 5 лет назад... Всё это туда-сюда происходит внутри Vanguard IRA.

[nefedor.livejournal.com]

Я на пенсионных зашёл обратно по полной в районе 250-260. Сейчас уже практически в нуле за год.

[ny-quant.livejournal.com]

Молодец! Я, правда, на сегодня был +1.5%, но ты меня скоро обгонишь.

[nefedor.livejournal.com]

Обгоню - это если оно дальше продолжит расти ;)

Я на самом деле дергался излишне много. Продал все на 212, это было правильно. Но потом купил на 280, вот это было ошибкой. Потом продал на 265 где-то. Ну и уже после отскока от 220 купил на 250 и с тех пор сижу.

С одной стороны я примерно угадал (до сих пор) что будет валиться и даже примерно куда (я прогнозировал 250). То есть, можно подумать что я могу что-то предсказывать. С другой стороны, если бы я сам верил своим предсказаниям, то купил бы путов far out of the money с самого начала. Но не купил и дергался. Поэтому выходит на практике, что нифига я предсказывать не умею.

На самом деле я уже рад, что мой результат лучше чем у индекса. Подозреваю, что это получилось почти случайно - повезло. Так что гордиться особо нечем.

[ny-quant.livejournal.com]

// если бы я сам верил своим предсказаниям, то купил бы путов far out of the money с самого начала.

Да уж.

Я долгое время носился с идеей продать put spreads, а на вырученные деньги купить ОТМ calls. Но я, конечно понимал, что это bullish position. И если уж я в самом деле bullish, то уж не проще ли просто (или заодно) начать покупать сами индексы. Пока я маялся с этой дилеммой поезд ушел.

То что я вовремя продал 401 план можно считать случайностью. Но то что мои модели в плюсе по отношению к индексу это не случайно, это как раз ожидалось.

[nefedor.livejournal.com]

Да, конечно, наши модели это из другой оперы совсем. Я только про наше «умение» таймить 401К.

[alexanderr.livejournal.com]

sell in May and go away?

[ny-quant.livejournal.com]

I sold in February.

[alexanderr.livejournal.com]

even better! cash is king, right?

[ny-quant.livejournal.com]

wrong, at least for the last month, just look at the market

[alexanderr.livejournal.com]

dead cat bounce?

[freedom_of_sea.livejournal.com]

тут все зависит от госвыкупа, разве модели его учитывают?
Модель его видит только когда цена растет?

[ny-quant.livejournal.com]

Нет, модель новостей не читает.

[(Anonymous)]

I don't know, my common sense also says that it cannot keep going up, but it has been saying this all along. So much for the common sense.

[nefedor.livejournal.com]

I think it will reverse. Just when all who are watching it going up will give up any buy - then it will crash ;)

[ny-quant.livejournal.com]

Я поэтому и решил покупать понемножку. По крайней мере наберу жира перед падением.

[nefedor.livejournal.com]

А я, сидя на 100% в SPY, думаю не купить ли путов. Продавать все опять как-то неохота, а вот путы могут застраховать. Но боюсь даже глядеть почем они, думаю, что дорого и жаба опять победит.

[ny-quant.livejournal.com]

Сейчас уже не так дорого.

[stumari.livejournal.com]

а что VIXовая модель говорит, не пора покупать?
(ну, в смысле продавать волатильность)

[ny-quant.livejournal.com]

Да, говорит что пора.

[stumari.livejournal.com]

спасибо,
с акциями я не играю, просто держу, а вот это "просто держать" накладно,
впрочем, то, что я сделал, возможно, еще хуже: я держал слишком долго (без всяких моделей), и продал близко к минимуму, много денег потерял (относительно, а то абсолютно, как я говорил, я в этом больше 2-3% всех сбережеений все равно боюсь держать), сейчас смотрю, SVXY с тех пор на 15% поднялось, ZIV примерно на столько же упал, т.е. в средней зайду там же где вышел
т.е. хреновато, но могло быть и хуже

[nefedor.livejournal.com]

У Вас 2-3% в акциях или я неправильно понял?
Да, если быть пассивным, то дергаться продавать обычно получается как раз на дне. Если уж держать, то до конца.

[stumari.livejournal.com]

о, нет, 2-3% у меня в волатилности, точнее, в ее антиподах, SVXY и ZIV
но в акциях тоже меньше, чем рекомендуется по возрасту, 50-60% от пенсионных накоплений, 25-30% от всех "инвестабл" денег

[nefedor.livejournal.com]

Я совершено убеждён, что все эти «рекомендации по возрасту» - это полная ерунда. При выходе на пенсию вполне можно иметь 70% акций, если risk tolerance позволяет.
А почему так мало акций? Из-за риска?

[stumari.livejournal.com]

она самая, толерантность, точнее ее отсутствие, особенно у жены
она бы вообще акций не имела

[snake-d-ha.livejournal.com]

Я как раз вчера закончил докупку последнего месяца, теперь минимум полгода холда.

На мой личный взгляд, это был последний вагон экспресса.

[ny-quant.livejournal.com]

Почему полгода?

[snake-d-ha.livejournal.com]

По стратегии. Я старался покупать те, где восстановление будет не меньше полугода.

[ny-quant.livejournal.com]

А что стратегия говорила о времени восстановления рынка в марте?

[snake-d-ha.livejournal.com]

(пожимая плечами)

В процессе года возможна турбулентность 15-20% вниз и вверх.

Но я надеюсь, что портфель закончит этот год примерно +50%.

[nefedor.livejournal.com]

А если экспресс развернётся вниз?

[snake-d-ha.livejournal.com]

Если экспресс развернется вниз, есть заданная точка принятия решения, фиксировать убытки или ждать разворота.

Предварительно, ждать разворота, до 6 месяцев. Но развернется - посмотрим.