Overnight risk

[ny_quant]

Day traders hate overnight risk so they tend to close their positions before trading ends. Indeed, all sorts of shit can hit the fan (e.g. in Asia or Europe) while you're sleeping, not to mention post- and pre-market earnings announcements. Below is great visual that illustrates how things work in reality.

Comments

[ak-47.livejournal.com]

Я видел подобные графики для GLD/SLV как доказательство "market manipulation". Типа, днём коррумпированные банки в преступной связи с ФЕД'ом манипулируют и сбивают курс. А ночью Азия, которая всё понимает (но сказать не может?), покупает hand over fist и таким образом discovers real value.

[ny-quant.livejournal.com]

Так себе теория. Tрудно представить зачем бы феду и банкам понадобилось сбивать цены акций, да и успеха они особого не добились. Никакого рационального объяснения пока не видел.

[vnarod.livejournal.com]

Любопытная стратегия :)
Утащил на ФБ

[ny-quant.livejournal.com]

https://www.nytimes.com/2018/02/02/your-money/stock-market-after-hours-trading.html

[ak-47.livejournal.com]

Я прочитал первые несколько параграфов, остальная статья за paywall.

Насчёт теории в моём предыдущем комменте. Насколько я могу судить, теория популярна в кругах goldbugs. Она утверждает что ФЕД полностью утратил приличия и занимается currency debasement на полную катушку для того, чтобы скрыть финансовое и моральное банкротство истеблишмента. Золото и серебро разоблачили бы это греховное падение, если бы им позволили подняться на тот уровень, которого они заслуживают. Тут приводятся разные пропорции соответствия для золота и M2, M3, etc. по которым унция должна стоить от $8К до $20К и даже выше, в зависимости от методики сравнения, выбранной автором.

[nefedor.livejournal.com]

Раскрываешь торговые секреты? ;)

[ny-quant.livejournal.com]

Поздняк метаться. Знает Твиттер - знает и свинья (с)

[ny-quant.livejournal.com]

Вот за что я, среди много прочего, не люблю ФБ. Скажешь девушке что она дура набитая, а потом встретишь у Мишки на дне рождения ;)

[ny-quant.livejournal.com]

Много интересных людей на свете ...

[nefedor.livejournal.com]

Я сомневаюсь что данное знание можно как-то использовать прямо в торговой стратегии. Но оно может навести на мысли, которые свиньям в Твиттере знать не положено ;)

[ny-quant.livejournal.com]

Too close to home? ;)

[nefedor.livejournal.com]

Sort of. Для меня дальнейшие рассуждения выглядят слишком просто.

[nefedor.livejournal.com]

А в чем стратегия? Получить тот же S&P только с ежедневными транзакционными издержками?

[ny-quant.livejournal.com]

Будем надеяться, что свиньи не такие умные.

[nefedor.livejournal.com]

Я, кстати, вчера вышел в плюс с февраля. Валидольно получилось, но вполне в границах допустимого.

[ny-quant.livejournal.com]

Красивое слово! Долго тупил пока не понял что оно означает.

[vnarod.livejournal.com]

Я не сказал "успешная", я сказал "любопытная".

[vnarod.livejournal.com]

А ты вслух такие вещи не говори

[ny-quant.livejournal.com]

Кому как, а для меня соц. сети это место для отдыха. Какой же это отдых если надо фильтровать базар? Мне для этого вполне работы хватает.

[aklepatc.livejournal.com]

Может если начали "метать бисер", то стоит довести это дело до логического конца?

Объясните, пожалуйста, для тупых непрофессионалов...

[ny-quant.livejournal.com]

Извините, военная тайна.

[nefedor.livejournal.com]

А чем показалась любопытной?

[nefedor.livejournal.com]

Это я щеголяю заимствованиями из русских трейдерских тусовок.

[ny-quant.livejournal.com]

фиксация лосей (с)

[nefedor.livejournal.com]

Жил-был один инвестор по имени Уорен. На заре туманной юности он придумал, что инвестировать надо в value stocks. И так это здорово у него получалось, что он обгонял S&P500 долгие десятилетия.

А потом он всем рассказал как он инвестирует. Под это дело тут же статей понаписали, теорию придумали, нобелевку получили. Конечно, тут оно работать и перестало.

Мораль: не все следует доводить до логического конца ;)

[nefedor.livejournal.com]

;)

Мне больше нравится «поймать лося».

[nefedor.livejournal.com]

Хотя, подумав, нет - фиксация круче. Воображение рисует такое, что Дали с Босхом бы позавидовали.

[aklepatc.livejournal.com]

Всё разумно. Спасибо за ту часть истории, которую вы всё-таки решились рассказать.

[aklepatc.livejournal.com]

ладно, буду думать и спрашивать друзей квантов. может так и достигну просветления : )

Теория (заговора) на тему эффекта

[(Anonymous)]

По ссылке и ссылках в статье

https://arxiv.org/pdf/1912.01708.pdf