Стратегическое - текущее

[ny_quant]

Отмечу, что стратегия заточена на то, чтоб не терять деньги на таких резких скачках волы как в последнюю неделю и потом зарабатывать на пути назад. Понятное дело, что вторую часть ещё надо осуществить, так что праздновать пока подождём.

Comments

[alexanderr.livejournal.com]

отличная задумка, посмотрим, что получится в итоге. а мы, простые инвесторы в SP500 продолжаем пока наш незамысловатый полет. buy and hold (I was tempted to say hodl, but that would a different story)

[ny-quant.livejournal.com]

Вот и посмотрели

[alexanderr.livejournal.com]

а, да? уже все, итоги можно подводить? и каковы же они

[ny-quant.livejournal.com]

Те кто не слушали рекомендаций моей модели потеряли 95% денег. Но жизнь продолжается даже для них.

[alexanderr.livejournal.com]

wow! 95% ни фига себе. это от того, что у них уже было или от того, что могло бы быть, если бы они прислушались?

[nefedor.livejournal.com]

XIV trading halted...

И чего теперь?

[stumari.livejournal.com]

да, хотел с утра купить, а вотхрен
кстати, мне вчера (и сегодня до сих пор), не дает поставить лимнит ниже $50, поскольку "последняя цена $99" цена"
и даже ZIV хотя он не так уж и упал

[nefedor.livejournal.com]

Ходят разговоры о его termination

[stumari.livejournal.com]

нифигасебе
я думал, "приостановить, пока пыль осядет"
а что сделают в случае termination?
разделят деньги между вкладчиками илим просто аннулируют, и нам фиг?

[nefedor.livejournal.com]

https://www.zerohedge.com/news/2018-02-05/it-traders-panic-xiv-disintegrates-after-close

[ny-quant.livejournal.com]

Ликвидация по 4.22 по сегодняшним ценам через две недели

[nefedor.livejournal.com]

Вроде по ссылке ниже подразумевается, что торговать будут?

[ny-quant.livejournal.com]

Я имел в виду 4.22 plus the market move over the next two weeks

[nefedor.livejournal.com]

Да, понятно.

Что теперь со стратегией? Перейдёте на другой шорт волы, на чисты фьючи? Или все?

[nefedor.livejournal.com]

А вот чего будет. Дадут доторговать по рынку до 20го числа и все:

https://www.cnbc.com/2018/02/06/the-obscure-volatility-security-thats-become-the-focus-of-this-sell-off-is-halted-after-an-80-percent-plunge.html

[vnarod.livejournal.com]

Написано, что уже снова торгуется, но я этого не вижу

[nefedor.livejournal.com]

Bid 18.74/11, ask 20.00/5, last 20.00, volume 0.

From my scottrade.

[stumari.livejournal.com]

this nis exactly what I see all this morning,
but SVXY is now back to trading, it was halted as well, with the same -80%, now it is actually -84% and trading

[vnarod.livejournal.com]

Fidelity показывает только данные по вчерашнему закрытию.

[stumari.livejournal.com]

WellsTrade did not let me buy SVXY, MerrillEdge had banned all of them long time ago,
but Scottrade did allow me, so I bough a little for 11.32

[ny-quant.livejournal.com]

Probably a good time for this.

Meanwhile, Fidelity values my XIV shares at 7.6 apiece. No idea why. Still sucks big time but much better than 4.22

[nefedor.livejournal.com]

How did you have them? I thought the model was in cash?

[ny-quant.livejournal.com]

Вчера купил в afterhours. Думал, что это fire sale :(

[henryviii.livejournal.com]

Имею вопрос:
1. Это произошло событие которое бывает раз в 50 лет? В смысле что на нем как раз можно было 95% потерять в один день если постараться.
2. Или этот инструмент был набит бешеными спекулянтами on margin, которым от одного чиха становится совсем плохо и событие такое несколько более вероятно, чем раз в 50 лет?
Практически опять же уверен, что идет игра в лотерею, потому что если в исторических данных не было плоской волы год подряд с последующей паникой, то почему модель поймает это падение непонятно. То есть вроде поймала, потому что была артподготовка, но это же необязательно?

Заодно признаю себя ослом, рынок на прошлогодний действительно не похож.

[ny-quant.livejournal.com]

1. Не знаю насчет раз в 50, но на раз в 10 лет похоже. Да, можно было потерять 95% если не слушаться предписаний модели, которая, заметим, в пятницу вышла в кэш. Можете считать, что повезло, что была артподготовка. В принципе её могло и не быть, это верно. Конечно, если модель натренирована на временном ряде порядка 10 лет, то более редкие события могут застать врасплох. Тут можно только ограничивать размер ставки и/или ставить стоп-лосс.
2. Нет, дело совершенно не в спекулянтах. The move in the underlying XIV vol futures was reasonable given the jump in VIX. I have no idea why options traders decided to pay so much for protection yesterday and again today. Probably they know something that I don’t.