Get rich quick, отчет о проделанной работе

[ny_quant]

С полгода назад я выступил с нахальным предложением резко обогатиться by selling natural gas short. Более того, я последовал своему совету и таки да ступил на тропу войны, чего я обычно за недостатком времени и внимания не делаю. Разумеется газ немедленно (в тот же день!) пошел наверх как на дрожжах. Через несколько дней я продал что мог и прикупил еще по более низкой цене, но он продолжил падать. Я бы купил и еще но не хватило храбрости (и не хотелось распродавать оставшиеся позиции(. Я и так был в минусе на примерно на 20%. Однако хватило терпения не продать в убыток. В итоге цены таки упали до уровня, который я считал нормальным и я в три приема закрыл позицию, последний кусок сегодня.

Теперь можно подвести итоги. Я ожидал заработать порядка 30% примерно за месяц, максимум два. Самое правильное решение было покупать ETF (KOLD), а не опционы. Самое неправильное решение было сразу вбухать кучу денег вместо того чтобы постепенно строить позицию. (Гордыня обуяла – вот такой я крутой market timer, ога.) Также было очень правильно не торопиться с закрытием позиции. В итоге я заработал 16.7% от суммы вложенной за две покупки. Времени ушло полгода, впрочем это само по себе не важно, но из них примерно 5 месяцев я был в минусе, временами глубоком. Диапазон колебаний цен KOLD за отчетный период составил почти 60%. Разница между моей лучшей покупкой и лучшей продажей 32%.

Можно сказать, что всё получилось не так уж плохо и поставить себе четверку с минусом (хотя было бы интересно послушать профессионального risk manager'а) с учетом непредсказуемых поворотов событий, так что даже один профессиональный трейдер влетел на margin call и потерял деньги. Но по большому счету, всё это суета сует. В отставку так не уйти. Придется работать дальше.

Comments

[ex-juan-gan.livejournal.com]

Да, непросто все на этом свете.

[solomon2.livejournal.com]

Покупатель опционов без инсайда, хеджирования или абитража подобен бесшабашному игроку в лотерею. Для разумных людей опционы существуют только чтобы продавать ;)

[ny-quant.livejournal.com]

Безумству храбрых поем мы песню.

[rezoner.livejournal.com]

За те же полгода S&P 500 заработал 10.5%. Стоило ли мучаться? :)

[ny-quant.livejournal.com]

Был бы я таким умным вчера как моя жена сегодня :(

[ak_47]

Что бы там ни говорили в каментах выше, всё равно очень круто. Я-то сам только и умею что пиздеть в уйутненьком о конце света. А другие люди в это время монетизируют!

[ny-quant.livejournal.com]

Спасибо, конечно, но я в своей жизни и про..ал немало. Особенно в последний кризис. Такое дело. Кажется, что no brainer, а надо ждать полгода пока все не устаканится, а это еще не самый тяжелый случай. А то и годами приходится ждать (конца света), а он сцуко не приходит и не приходит. И, может, никогда не придет.

[ak_47]

Конец света он вообще такой. Может наступать гораздо дольше чем мы все stay solvent.

[aron-turgenev.livejournal.com]

Какая сложная механика.

[ny-quant.livejournal.com]

Динамика сложная, а механика как раз простая: buy low sell high - works every time.

[insead-hec.livejournal.com]

А почему с KOLD получилось лучше чем с покупкой put? из-за отсутствия maturity (т.е, если бы покупал put, то с коротким сроком и тогда все бы потерял)? или из-за transaction costs? Я так и не могу понять, как inverse ETF работают в долгосрочной перспективе (у них же все привязано к однодневным изменениям)

[ny-quant.livejournal.com]

Да, конечно, из-за отсутствия maturity.

Я тоже не знаю, но вариантов немного. Скорее всего leverage.