Ну да, у вас цивилизация. А у нас опций на викс (по нашему 35-му индексу) нету — выписывай типа сам обычные опции на 35-й вручную (с нулевой суммой) и жди когда подешевеют. Занятие скорее для профессионалов...
Но кроме того в самом деле сложно быть уверенным, что викс будет делать ближайшие пару неделек, а опции на него тоже денег стоят. С этими товарищами всего можно ждать. Вот у нас, например, все (и я) были уверены что трамп бибке скинет пошлины, а пока вроде как не солоно хлебавши получилось.
Поэтому SVXY лучше всего. За опционы платить не надо, в итоге будет прибыль. Но если сначала упадет, то надо купить еще, так как бесконечно VIX России не может.
Не обязательно. Можно заранее определить уровни ! VIX где вы будете покупать и продавать.
Например, купить на один юнит (say, $1000 or 10K) когда VIX>30. Если VIX продолжает расти, то купить еще два юнита когда VIX>40, и т.д. Только надо смотреть чтоб хватило капитала ;)
На обратном пути, продать, например, половину, когда VIX<30 и вторую половину когда <25.
Obviously, there are many ways to skin this cat. This was just an illustration.
По некоторому размышлению возникает очень похожий вопрос...
Чем этот подход лучше, чем, например, следующая стратегия: я начинаю входить назад, когда SP500 упадёт до 4200. Начинаю с 10К. При каждом падении на 100 удваиваю сумму?
Или смотреть на volatility (VIX) — это более надёжный подход, чем смотреть на цену? Я (относительный) чайник и мне казалось, что volatility — это нечто вроде (численной) производной цены? Я прав или мимо кассы?
Извините, что много вопросов. Переставайте отвечать как только надоест, конечно.
Звучит в принципе разумно. Но тогда можно только состричь пару процентов — уж удвоений на 6 с нашими великими государственными мужами придется заложиться. А то они сейчас тоже начнут играть в ту же игру: трамп — 100 процентов! си — уравниваю! трамп — 150 процентов! си — уравниваю! 200, 300... А в реале, когда вы, не дай бог, три раза удвоите, и речь пойдет о десяти процентах от портфеля, то вряд ли вы удвоите в четвертый раз, хотя победа вроде уже близка...
Нет, там побольше наберется, если VIX уйдет за 50. К сожалению, такие периоды бывают слишком редко чтоб на этом можно было реально разбогатеть, но это хорошая добавка с очень малым риском.
понятно, спасибо, слава богу, а то я боялся, что вы скажете, что "а волатильность останется высокой"
а у меня как раз немножко SVXY, и еще прикупил
но, насколько я помню, даже если VIX упадет, но кривая останется инвертированной (отрицательное контанго, или как оно там), то SVXY все равно хреновато будет, нет?
![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
no subject
no subject
спросил "ребят" - ответ сидим
на попе ровнов кэше минимум до майских, а там видно будетno subject
It may be too late by then.
no subject
они еле успели продать фольксваген и басф, и уже месяц "отмечают это дело"
no subject
no subject
Высокопарно выражаясь, да. Short VIX futures, directly or via SVXY.
Not an investment advice. It's still a risky position short term.
no subject
Но кроме того в самом деле сложно быть уверенным, что викс будет делать ближайшие пару неделек, а опции на него тоже денег стоят. С этими товарищами всего можно ждать. Вот у нас, например, все (и я) были уверены что трамп бибке скинет пошлины, а пока вроде как не солоно хлебавши получилось.
no subject
Поэтому SVXY лучше всего. За опционы платить не надо, в итоге будет прибыль. Но если сначала упадет, то надо купить еще, так как бесконечно VIX России не может.
no subject
Почему эта стратегия лучше, чем, скажем, купить T bills (на все) и ждать пока рынок развернётся (чтобы опять купить IVV/SPY/etc)?
no subject
Потому что определить развернулся ли рынок на самом деле или это только dead cat bounce можно только задним числом.
no subject
Вот чего я не понимаю: всё равно ведь этот SVXY стоит когда-то продать и закупить обратно IVV/SPY/etc. Это-то момент тоже придётся угадывать. Нет?
no subject
На это ответ упал а конец
no subject
no subject
Sorry, ответ упал в конец.
no subject
Не обязательно. Можно заранее определить уровни ! VIX где вы будете покупать и продавать.
Например, купить на один юнит (say, $1000 or 10K) когда VIX>30. Если VIX продолжает расти, то купить еще два юнита когда VIX>40, и т.д. Только надо смотреть чтоб хватило капитала ;)
На обратном пути, продать, например, половину, когда VIX<30 и вторую половину когда <25.
Obviously, there are many ways to skin this cat. This was just an illustration.
no subject
no subject
Чем этот подход лучше, чем, например, следующая стратегия: я начинаю входить назад, когда SP500 упадёт до 4200. Начинаю с 10К. При каждом падении на 100 удваиваю сумму?
Или смотреть на volatility (VIX) — это более надёжный подход, чем смотреть на цену? Я (относительный) чайник и мне казалось, что volatility — это нечто вроде (численной) производной цены? Я прав или мимо кассы?
Извините, что много вопросов. Переставайте отвечать как только надоест, конечно.
no subject
Мимо кассы ;)
Volatility is a measure of price diffusion in a geometrical Brownian motion. Hard to write formulas here but you can Google it.
Лучше она тем, что volatility is known to be mean reverting while stock prices can go to zero and index prices can go nowhere for decades.
no subject
Пойду гуглить, думать и т.д.
no subject
no subject
Нет, там побольше наберется, если VIX уйдет за 50. К сожалению, такие периоды бывают слишком редко чтоб на этом можно было реально разбогатеть, но это хорошая добавка с очень малым риском.
no subject
no subject
Подозреваю, он сначала предупредил подельников.
no subject
А можно волатильность монетизировать? Ну кроме очевидного выигрыша брокеров с процента от объема торгов. А то может в этом был хитрый план?
no subject
Да, это целая индустрия.
Брокеры у нас, как о странно, комиссионных за акции больше не берут.
Нет, конечно.
no subject
понятно, спасибо, слава богу, а то я боялся, что вы скажете, что "а волатильность останется высокой"
а у меня как раз немножко SVXY, и еще прикупил
но, насколько я помню, даже если VIX упадет, но кривая останется инвертированной (отрицательное контанго, или как оно там), то SVXY все равно хреновато будет, нет?
no subject
Она останется высокой пока придурку не надоест её генерировать постоянными сменами курсе. Но в итоге надоест, я думаю.
Contango это нормальная ситуация, и она лучше. Но если VIX уподовинится, то и contango по ходу вернется.
no subject
Кстати, сегодня инверсия нисколько не помешала SVXY подняться на 10+%
no subject
о, конечно, no question about it,
вопрос был "при прочих равных", если VIX один и тот же, и контанго нормальное, то SVXY, если я правильно помню, слегка растет
а если отрицательное - то падает
no subject
Это крайне запутанная тема. Когда-то это было куда ближе к истине, чем сейчас.
no subject
нифигасебе, она и раньше была запутанная, а сейчас, выходит, еще запутаннее?
воистину говорят, не покупай инвестиций, которых не понимаешь
но это у меня одна такая, и никогда не была больше 1% от всей суммы